Laufende Fondskosten

Laufende Fondskosten fallen wiederkehrend während der Fondslaufzeit an. Typische Positionen sind Managementvergütung, Verwahrstellenentgelt, Abschlussprüfung, Steuer- und Rechtsberatung, Verwaltung, Berichterstattung sowie Kosten von Gesellschafterversammlungen.

Daneben können objektbezogene Betriebskosten, Finanzierungskosten und Vergütungen auf Ebene von Zielfonds oder Beteiligungsgesellschaften entstehen. Nicht jede dieser Belastungen ist in einer einzelnen Kostenquote vollständig enthalten.

Kosten verringern die Beträge, die für Ausschüttungen oder Wertzuwachs zur Verfügung stehen. Bei schwachen Erträgen fällt ihre Wirkung relativ stärker aus. Fest vereinbarte Vergütungen können auch dann entstehen, wenn der Fonds keine positive Rendite erzielt.

Anleger sollten Ist-Kosten mit Prospektannahmen und Vorjahreswerten vergleichen. Veränderungen, zusätzliche Dienstleister und Kostenkaskaden bei Dachfonds verdienen besondere Aufmerksamkeit.