DF Deutsche Finance Investment Fund 13

Die Fondsgesellschaft wurde am 26. Oktober 2018 gegründet und ist eine extern verwaltete Investmentkommanditgesellschaft nach dem Kapitalanlagegesetzbuch mit Sitz in München. Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die DF Deutsche Finance Investment GmbH. Das Anlagekonzept besteht in Beteiligungen an institutionellen Investmentstrategien in den Assetklassen Immobilien und Infrastruktur. Anleger konnten zwischen Anteilklasse A mit vollständiger Einmalzahlung und Anteilklasse B mit laufenden monatlichen Einzahlungen in Raten wählen. Aus diesem Unterschied im Einzahlungsverlauf ergeben sich die getrennt ausgewiesenen Nettoinventarwerte je Anteilklasse.

Zum 31. Dezember 2023 hielt der Fonds neun institutionelle Investmentstrategien mit zusammen 607 Direktinvestments in 18 Ländern. Das gezeichnete Kapital bei den Investmentstrategien betrug rund 49,05 Mio. Euro, die offenen Kapitalzusagen rund 8,32 Mio. Euro. Die regionale Allokation verteilte sich zum Berichtsstichtag auf die Regionen Europa, Nord- und Lateinamerika sowie Asien/Pazifik. Zum Vergleich: Ende 2021 waren es sechs Strategien mit 143 Direktinvestments in 15 Ländern, Ende 2022 neun Strategien mit 613 Direktinvestments in 21 Ländern.

Das gezeichnete Kommanditkapital ohne Agio lag über den gesamten Berichtszeitraum bei rund 83,3 Mio. Euro. Das eingezahlte Kapital ohne Agio stieg von 45,88 Mio. Euro Ende 2021 über 50,65 Mio. Euro Ende 2022 auf 55,69 Mio. Euro Ende 2023 - ein Verlauf, der sich aus den laufenden Raten der Anteilklasse B erklärt. Die Diversifikation über Länder, Sektoren und Investmentstrategien reduziert Konzentrationen, beseitigt aber weder Beteiligungs-, Immobilienmarkt-, Entwicklungs-, Liquiditäts- noch Finanzierungsrisiken.

2021: Das Netto-Gesellschaftskapital nach KARBV betrug rund 34,09 Mio. Euro, das eingezahlte Kapital ohne Agio 45,88 Mio. Euro. Kumulierte Auszahlungen an Anleger waren mit 0 Euro ausgewiesen. Der Fonds hielt sechs institutionelle Investmentstrategien mit 143 Direktinvestments in 15 Ländern. Der Nettoinventarwert je Anteil betrug 0,90 Euro für Anteilklasse A bei 25.660.000 Anteilen und 0,55 Euro für Anteilklasse B bei 20.217.875 Anteilen.

2022: Das Netto-Gesellschaftskapital stieg auf rund 35,44 Mio. Euro, das eingezahlte Kapital auf 50,65 Mio. Euro. Erstmals wurden Auszahlungen an Anleger ausgewiesen: kumuliert 1,376 Mio. Euro. Die Zahl der Investmentstrategien stieg auf neun mit 613 Direktinvestments in 21 Ländern. Der Nettoinventarwert je Anteil lag bei 0,84 Euro für Anteilklasse A und 0,56 Euro für Anteilklasse B. Der Bericht weist zusätzlich Steuern und Ausschüttungen gesondert aus; die dort gebildete Summe je Anteil beträgt 0,87 Euro für Anteilklasse A und 0,59 Euro für Anteilklasse B.

2023: Das Netto-Gesellschaftskapital sank auf rund 28,31 Mio. Euro, während das eingezahlte Kapital weiter auf 55,69 Mio. Euro stieg. Die kumulierten Auszahlungen erhöhten sich auf 2,878 Mio. Euro. Der Fonds hielt weiterhin neun Investmentstrategien, nun mit 607 Direktinvestments in 18 Ländern. Der Nettoinventarwert je Anteil fiel auf 0,63 Euro für Anteilklasse A bei 25.660.000 Anteilen und auf 0,41 Euro für Anteilklasse B bei 30.034.788 Anteilen. Die im Bericht gebildete Summe aus NIW, Steuern und Ausschüttungen beträgt 0,69 Euro für Anteilklasse A und 0,46 Euro für Anteilklasse B.

Einordnung: Zwischen dem 31. Dezember 2021 und dem 31. Dezember 2023 sank der ausgewiesene Nettoinventarwert je Anteil in beiden Anteilklassen, während die kumulierten Auszahlungen an die Anleger von 0 Euro auf 2,878 Mio. Euro stiegen. Beide Größen sind getrennt zu lesen: Auszahlungen mindern das Fondsvermögen und damit den NIW, ohne dass daraus ein Rückschluss auf den wirtschaftlichen Erfolg einer einzelnen Beteiligung möglich wäre. Der NIW je Anteil ist nach Angabe der Berichte ein Durchschnittswert aller Kapitalkonten; der individuelle Anteilwert eines Anlegers hängt vom jeweiligen Einzahlungsstand ab und lässt sich aus diesen Zahlen nicht ableiten.

Datenstand: Der jüngste vorliegende Primärbericht ist der Jahresbericht zum 31. Dezember 2023, unterzeichnet am 7. Oktober 2025. Ein Bericht zum 31. Dezember 2024 lag zum Zeitpunkt der letzten Prüfung am 5. September 2026 nicht öffentlich vor. Aussagen über die Entwicklung nach dem 31. Dezember 2023 lassen sich daher nicht auf eine Primärquelle stützen.